Wenn Warren Buffett seit Monaten Aktien verkauft und auf einem Cashberg sitzt, ist das kein Zufall. Wenn Peter Thiel das Gleiche tut, auch nicht. Wenn beide gleichzeitig schweigen und abwarten – dann lohnt es sich, genauer hinzuschauen.
Die Frage ist simpel: Wissen die etwas, was du nicht weißt?
Die ehrliche Antwort: Ja. Wahrscheinlich schon.
Das Signal, das seit 1950 nie gelogen hat
Die inverse Zinsstrukturkurve hat bisher mit einer guten Trefferquote neun von elf Mal eine drohende Rezession angekündigt. Manche sprechen sogar von hundert Prozent, je nach Zeitfenster.
Was ist das überhaupt? Eine inverse Zinsstrukturkurve beschreibt eine Situation, in der langfristige Schuldtitel niedrigere Renditen aufweisen als kurzfristige Schuldtitel gleicher Kreditqualität. Vereinfacht: Du bekommst von der Bank für ein Jahr Festgeld mehr Zinsen als für zehn Jahre. Das ist nicht normal. Das ist eine Anomalie.
Und historisch geht eine inverse Zinsstrukturkurve mit erhöhtem Rezessionsrisiko in den nächsten 12 bis 24 Monaten einher.
Wir befinden uns seit geraumer Zeit in genau dieser Situation. Und nicht irgendwie – diverse Warnsignale wie inverse Zinskurven, schwache Marktbreite, hohe Margin-Schulden oder übertriebene Spekulation können auf steigende Crashrisiken hinweisen. Mehrere dieser Signale leuchten gerade gleichzeitig.
Zwei Klassen von Anlegern
Hier liegt das eigentliche Problem. Und es ist kein finanztechnisches, sondern ein strukturelles.
Wer viel Geld hat, kann antizipieren. Wer wenig hat, muss riskieren. Das klingt banal, ist aber der Kern von allem.
Großinvestoren, Hedgefonds, institutionelle Akteure – die haben Zugang zu Informationen, Analysen und Netzwerken, die dem Normalsparer schlicht nicht zur Verfügung stehen. Die sehen die Daten früher. Die handeln früher. Die sind raus, bevor die Schlagzeilen kommen.
Der Normalanleger dagegen reagiert auf Schlagzeilen. Er kauft, wenn alle kaufen. Er verkauft in Panik, wenn alle verkaufen. Und kauft in der Panik meistens zu spät und verkauft zu billig – genau dann, wenn die Großen wieder einsteigen.
Das ist kein Verschwörungstheorem. Das ist die Funktionsweise des Marktes.
Was gerade passiert
Trump hat im April auf seiner Plattform geschrieben, jetzt sei ein guter Zeitpunkt Aktien zu kaufen – kurz bevor die Märkte nach dem Zollstreit wieder anzogen. Wer das las und handelte, verdiente. Wer es nicht las oder nicht ernst nahm, schaute zu.
Der Iran-Konflikt schließt die Straße von Hormus, durch die rund 20 Prozent des weltweiten Öl- und Gashandels fließen. Energiepreise steigen. Düngemittelpreise steigen bereits um bis zu 35 Prozent. Was das für die Inflation, für die Lebensmittelpreise, für die ohnehin angeschlagene deutsche Industrie bedeutet – das rechnet sich jeder selbst aus.
Nordstream war das Vorspiel. Teure Energie bedeutet: Kosten größer als Einnahmen. Firmen schreiben rote Zahlen. Konjunktur schwächelt. Märkte reagieren.
Was man tun kann
Das ist keine Aufforderung, in Panik alles zu verkaufen. Das wäre genau das, was der Markt von dir erwartet – und woran andere verdienen.
Aber ein paar Dinge sind vernünftig. Verstehen, was die inverse Zinsstrukturkurve bedeutet. Verstehen, was Elliott-Wellen und Marktzyklen sind. Wissen, dass Märkte nicht nur steigen – und dass nach einem langen Aufschwung eine Korrektur von 35 bis 60 Prozent historisch nicht ungewöhnlich ist.
Diversifikation, der Einsatz von Stop-Loss-Orders, ein sinnvoller Anteil an sicheren Häfen sowie antizyklische Ansätze helfen Verluste zu begrenzen.
Und vor allem: Nicht warten bis die Schlagzeile kommt. Die kommt meistens dann, wenn es zu spät ist.
Buffett weiß das. Thiel weiß das. Du vielleicht jetzt auch
Der Crash ist so sicher wie das Amen in der Kirche !
Oder um mit Marx und Engels zu sprechen :
Crashs und Kriesen erfolgen im Kapitalismus zyklisch
Der anstehende Crash wird nur schon seit Jahren hinausgezögert. Und wie oft in diesem Fall kommt auch der Krieg zum Zuge.
Deshalb tut man sich so schwer mit dem Frieden machen. Den meist kommt der Crash wenn Frieden einzieht. So z.B. nach
WK I. Oder dem Vietnam Krieg
gold und silber muß man besitzen !
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globale schuldenorgie 350 billionen ! ( 2026)
Wer dazu in der Lage ist, sollte in ein Stück Landwirtschaft mit eigenen Hühnern, Eiern, Kaninchen vielleicht, Kartoffeln, Getreide, Äpfeln und Gemüse, dazu Mitgliedschaft im Jagdverein investieren. Haltung größerer Tiere ist zu aufwändig. Milch eventuell als Trockenmilch lagern.
Guter Ansatz
Genau, was nützt dir die Rolex/Goldbarren wenn du nix zu beißen bekommst——–soviel zum zukünftigen Schwarzmarkt, der offensichtliche Nachteil des perversen weltweiten Profitsystems, wo dann selbst den Patrioten ein Lichtlein aufgeht, aber zu spät zu spät, dummm gelaufen für die Narzissen. We shall overcome!Internationale Solidarität!
@Torben Botterberg
„Das ist keine Aufforderung, in Panik alles zu verkaufen. Das wäre genau das, was der Markt von dir erwartet – und woran andere verdienen.“
Fühle ich mich nicht angesprochen, da ich Spekulation verachte. Jeder Kleinanleger ist für mich ein Mittäter dieses furchtbaren Systems und „verdienen“ sollte wohl ergaunern heißen. 😉
„Was man tun kann“
Sich am Spekulationssystem schon mal nicht beteiligen und für dessen Abschaffung kämpfen. Geldwert kann sich nicht von selbst vermehren, irgendjemand blutet immer für den Vorteil des anderen. Spekulativer „Handel“ vor allem mit lebensnotwendigen Gütern und Rohstoffen ist eines der Ursachen weltweiter Konflikte.